Topo Duplo: Definição, Padrões e Uso em Negociação

O que é um Double Top?

Um topo duplo é um padrão de reversão técnica extremamente pessimista que se forma após um ativo atingir um preço alto duas vezes consecutivas com um declínio moderado entre as duas máximas. Ele é confirmado quando o preço do ativo cai abaixo de um nível de suporte igual à mínima entre as duas máximas anteriores.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

Um topo duplo é um padrão de reversão técnica de baixa.
Nem sempre é fácil de detectar, pois é preciso haver uma confirmação com um rompimento abaixo do suporte.
Enquanto um topo duplo é um sinal de baixa, um fundo duplo é um sinal de alta.
Os tops geralmente têm uma subida, um pico inicial, uma depressão, um segundo pico e um decote.
Os investidores podem operar a descoberto após o intervalo ou fazer pequenas negociações, pois os topos duplos podem ter potencial de lucro limitado.

O que um Double Top lhe diz?

Um topo duplo sinaliza uma mudança de tendência de médio ou longo prazo em uma classe de ativos. Vamos dar uma olhada em vários exemplos históricos de topos duplos.

O gráfico acima é da Amazon.com Inc. ( AMZN ) e mostra um padrão de topo duplo que se formou na ação entre setembro e outubro de 2018 em torno de um preço de $ 2.050.

O nível de suporte importante neste caso se formou em torno de $ 1.880. Apesar da ação ter caído quase 8% de seu pico de outubro para o suporte em $ 1.880, não foi possível confirmar o topo duplo até que a ação caísse abaixo de $ 1.880. Desse ponto em diante, as ações caíram quase 31% mais.

No próximo exemplo usando a Netflix Inc. ( NFLX ), podemos ver o que parece ser a formação de um topo duplo. No entanto, neste caso, vemos que o suporte nunca é quebrado ou mesmo testado, pois a ação continua a subir ao longo de uma tendência de alta . No entanto, mais tarde no gráfico, pode-se ver que a ação novamente forma o que parece ser um topo duplo em junho e julho.

Mas desta vez, isso prova ser um padrão de reversão, com o preço caindo abaixo do suporte em $ 380, resultando em um declínio de 39% para $ 231 em dezembro. Além disso, observe como o nível de suporte em $ 380 agiu como resistência em duas ocasiões em novembro, quando a ação estava subindo.

Topo duplo vs. Fundo duplo

Após uma tendência de alta, um topo duplo é um padrão de reversão de baixa que se desenvolve. Ele é composto por dois picos de tamanho quase igual que são próximos um do outro em altura, separados por um vale.

Uma potencial reversão de tendência é indicada pelo padrão, que mostra que o preço atingiu um nível de resistência duas vezes, mas não conseguiu ultrapassá-lo. Esse padrão é frequentemente visto pelos traders como um sinal para vender ou entrar em posições vendidas em antecipação a declínios adicionais do mercado.

Quase a situação oposta é um fundo duplo . Após uma tendência de baixa, um fundo duplo é um padrão de reversão de alta. Ele consiste em um pico no meio de dois vales de profundidade quase igual que se seguem. O padrão indica que o preço encontrou resistência em um nível específico e não conseguiu romper abaixo dele.

De muitas maneiras, um topo duplo parece muito similar a um fundo duplo, com exceção dos picos. Um topo duplo resulta em “máximas” consecutivas, enquanto um fundo duplo resulta em “fundos” consecutivos.

Esteja ciente de que topos duplos podem enviar sinais falsos. Até mesmo o padrão mais forte pode quebrar na direção oposta de seu caminho normal.

Como identificar um topo duplo

Existem várias etapas importantes para identificar um topo duplo. Esteja ciente de que cada instância de um topo duplo pode ser ligeiramente diferente, e sinais falsos podem levar os investidores a acreditar que um topo duplo está se formando quando não está. Em termos gerais, aqui estão as etapas para identificar um topo duplo.

Procure por uma Ascensão: O movimento do preço deve estar claramente em uma tendência de alta antes da criação de um topo duplo. Isso indica que o preço tem feito máximas e mínimas continuamente mais altas.
Encontre o Pico Inicial: Determine o primeiro pico da tendência de alta. O preço agora subiu para seu nível máximo antes de começar a cair.
Encontre o Trough: Após o pico inicial, o preço cairá brevemente. Encontre o vale ou o vale que se desenvolve após o pico inicial.
Encontre o Segundo Pico: O preço então subirá mais uma vez em um esforço para atingir uma nova alta. Mas esse segundo rali ficará aquém da altura do primeiro pico e começará a entrar em colapso mais uma vez.
Verifique o Padrão: Para verificar um padrão de topo duplo, certifique-se de que o declínio que segue o segundo pico seja menor do que o vale que segue o primeiro pico. Isso demonstra que o nível de resistência anterior não foi superado com sucesso pelo preço.
Desenhe o decote. Conecte os pontos baixos das duas depressões com uma linha horizontal. Este é o decote , que denota um nível de suporte. Ele serve como uma referência de padrão essencial.
Verifique o Padrão de Topo Duplo: Para verificar o padrão de topo duplo, observe uma quebra de preço abaixo da linha de pescoço. A quebra abaixo da linha de pescoço pode ser interpretada como um sinal de venda porque pressagia uma potencial reversão de tendência.

Elementos chave de um Topo Duplo

Ao identificar formações de topo duplo, considere os seguintes elementos-chave:

Tendência de alta: O preço deve estar claramente se movendo para cima antes que o padrão se forme, como visto por máximas e mínimas mais altas.
Dois Picos: O padrão consiste em dois picos que correspondem aproximadamente um ao outro em termos de preço. Esses picos servem como níveis de resistência onde o preço para e começa a cair.
Trough or Valley: Um vale ou vale se formou entre os dois picos. Isso denota um breve período de declínio ou consolidação de preços.
Decote: O decote é uma linha horizontal que é criada unindo os pontos baixos do vale ou da calha. Ele serve como um grau de suporte e é essencial para confirmar o padrão.
Quebra do Neckline: A quebra do neckline é um componente chave do padrão de topo duplo. Quando o preço cai abaixo do neckline, sugerindo uma potencial reversão de tendência, o padrão é verificado.
Volume: O volume pode aumentar nossa compreensão do padrão. O volume geralmente aumenta quando o preço rompe abaixo do neckline e diminui durante a criação dos dois picos. A validade do padrão pode ser fortalecida por esse aumento no volume no rompimento.
Meta de Preço: Após o breakdown, projete essa distância para baixo a partir do neckline. Isso pode oferecer um ponto de referência aproximado para o declínio do preço.

O período de tempo entre os picos pode variar. Um topo duplo pode ter uma semana entre os picos, enquanto outro topo duplo pode se desenrolar ao longo de meses.

Como negociar um topo duplo

Existem três maneiras principais de negociar um topo duplo. Primeiro, você pode esperar o preço cruzar abaixo da linha de pescoço, o que confirmaria o padrão de topo duplo e talvez sinalizaria uma reversão de tendência. Você pode iniciar uma negociação curta ou vender posição após o rompimento acontecer.

Para reduzir o risco, pense em colocar uma ordem stop-loss acima do swing máximo mais recente. Você também pode projetar a distância vertical entre o neckline e o pico mais alto para baixo a partir do neckline para determinar sua meta de lucro.

Segundo, depois que o neckline é rompido, o preço pode ocasionalmente testá-lo novamente de baixo antes de continuar seu movimento descendente.

Como parte dessa técnica, você observa uma quebra de preço abaixo do neckline, espera por um recuo para o neckline e, em seguida, procura por um sinal de confirmação de baixa (como um padrão de candlestick de baixa, uma quebra de linha de tendência ou uma alta mais baixa) para colocar uma operação curta.

Uma meta de lucro pode ser estabelecida usando uma variedade de técnicas, incluindo projetar a altura do padrão para baixo ou localizar níveis de suporte prováveis. O stop-loss pode ser definido acima do swing máximo mais recente.

Terceiro, você pode usar indicadores técnicos extras ou osciladores para tornar o padrão de topo duplo mais confiável. Por exemplo, você pode verificar a divergência de baixa no histograma de divergência de convergência da média móvel (MACD) ou no índice de força relativa (RSI), quando os indicadores exibem máximas mais baixas conforme o preço desenvolve os dois picos.

Seguindo os critérios de stop-loss e meta de lucro descritos acima, você pode fazer uma negociação curta assim que o neckline for rompido quando os indicadores confirmarem o sinal de baixa.

Vantagens e desvantagens de um Topo Duplo

Vantagens de um Topo Duplo

Um padrão de topo duplo é uma dica visual de uma possível mudança na tendência de uma tendência de alta para uma tendência de baixa. Para traders que esperam lucrar com uma mudança na trajetória do mercado e aproveitar novas possibilidades de lucro, isso pode ser favorável.

Além disso, geralmente há um nível de resistência definido que é formado quando dois picos em aproximadamente o mesmo nível de preço aparecem consecutivamente. Esse nível pode ser usado por traders como um benchmark para estabelecer ordens de stop-loss e objetivos de lucro, melhorando o gerenciamento de risco e o planejamento de trade.

Um bom ponto de entrada para os traders começarem posições vendidas é a quebra do neckline em uma formação de topo duplo. Se o preço não quebrar abaixo do neckline, isso fornece um nível fixo para entrar no mercado e ajuda a determinar a invalidação do padrão. A altura do padrão também pode ser usada para prever metas de lucro, dando aos traders um momento distinto para sair.

A análise de volume pode oferecer mais garantia da correção do padrão. O volume frequentemente sobe quando o preço rompe abaixo do neckline e diminui durante a criação dos dois picos.

A potência de sinalização do padrão pode ser ainda mais aprimorada por esse aumento de volume. Portanto, de certa forma, um topo duplo pode ser um padrão mais previsível e confiável em comparação a outras estratégias.

Por último, ao identificar um padrão de topo duplo, os traders podem determinar suas metas de lucro e determinar a provável meta de queda dependendo da altura do padrão.

Devido ao fato de que a meta de lucro potencial é frequentemente maior do que o risco original (stop-loss), isso geralmente fornece uma boa relação risco-recompensa .

Desvantagens de um Topo Duplo

O padrão de topo duplo não é infalível. Como qualquer outro padrão de gráfico, ele ocasionalmente gera sinais falsos. Um padrão de topo duplo falhado pode se desenvolver se o preço formar brevemente dois picos antes de continuar sua trajetória ascendente. A violação do neckline e outros sinais de suporte devem servir como confirmação, portanto, os traders devem prosseguir com cautela.

Pode haver alguma subjetividade envolvida no reconhecimento de um padrão de topo duplo. As posições dos picos e vales, bem como o quão simétrico o padrão deve ser, podem ser interpretadas de forma diferente pelos traders. Essa subjetividade pode causar discrepâncias e uma gama de resultados entre os traders.

É possível que nem todos os padrões de topo duplo tenham simetria exata ou os mesmos picos e vales. As faixas de preço, duração e formato do design são todos flexíveis. Pode ser difícil especificar precisamente os locais de entrada e saída ou estabelecer os níveis-alvo do padrão devido a essa variabilidade.

A meta de queda de um padrão de topo duplo é normalmente calculada extrapolando a altura do padrão a partir do neckline. No entanto, em relação ao risco inicial ou ao nível de stop-loss, a possível meta de lucro pode ser limitada. Dependendo do estado do mercado, o preço nem sempre pode atingir a meta prevista, produzindo ganhos menores do que o esperado.

Prós

Permite que os comerciantes usem padrões visuais para negociar
Pode indicar níveis claros de resistência
Pode comunicar pontos de entrada e saída claros
Pode ser confirmado pelo volume de ações negociadas

Contras

Como qualquer padrão de gráfico, pode indicar um sinal falso
Pode confiar na subjetividade na identificação de padrões
Pode resultar em variações ligeiramente diferentes entre os investimentos
Pode resultar em potencial de lucro limitado

Um padrão de topo duplo é otimista?

Não, o padrão de topo duplo não é considerado otimista. O padrão no gráfico é pessimista e aponta para uma possível mudança de tendência de uma tendência de alta para uma tendência de baixa.

O que significa um padrão de topo duplo?

Padrões técnicos de gráficos chamados topos duplos frequentemente apontam para a possibilidade de uma reversão de uma tendência de alta para uma tendência de baixa.

Ela se desenvolve quando o preço de um ativo atinge duas vezes um nível de resistência, falha em rompê-lo e então começa a cair.

Negociar um padrão de topo duplo é lucrativo?

Negociar um padrão de topo duplo tem o potencial de ser lucrativo se feito com a avaliação correta, tratamento de riscos e circunstâncias de mercado. A lucratividade não é garantida, e há uma série de variáveis que podem afetar o resultado.

Qual é a taxa de sucesso de um padrão de topo duplo?

A taxa de sucesso de qualquer padrão de gráfico depende de uma série de variáveis.

As condições de mercado, o cronograma, o grau de formação de padrões e a presença de sinais ou sinais de confirmação afetam a taxa de sucesso.

É crucial lembrar que padrões de gráficos, como o padrão de topo duplo, nem sempre preveem com precisão alterações futuras de preços. Eles podem produzir sinais falsos ou padrões mal sucedidos, mas são úteis para detectar possíveis tendências e reversões.

A linha de fundo

O padrão de topo duplo é interpretado por traders e analistas como um indicador de baixa. Ele implica que a tendência ascendente desacelerou e que uma queda de preço é mais provável.

A quebra do neckline, uma linha horizontal formada entre as mínimas das mínimas, é frequentemente usada por traders para confirmar o padrão. É considerado um sinal para iniciar posições curtas ou vender quando o preço cruza abaixo do neckline, com a expectativa de que o preço continuará a cair.

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