Quando a maioria das pessoas pensa em ações , elas normalmente pensam em ações listadas publicamente negociadas na bolsa de valores . No entanto, é importante que os investidores conheçam os diferentes tipos de ações disponíveis, entendam suas características únicas e sejam capazes de determinar quando elas podem representar um investimento adequado. Abaixo, descrevemos as várias categorias de ações, visando eliminar a confusão das diferentes classes de ações oferecidas aos investidores.
Principais conclusões
- Entender diferentes categorias de ações pode ajudar os investidores a tomar decisões de investimento mais informadas e reduzir o risco do portfólio.
- As ações preferenciais dão aos detentores pagamentos regulares de dividendos antes que os dividendos sejam emitidos aos acionistas ordinários, mas não fornecem direitos de voto.
- Ações de renda fornecem renda regular ao distribuir os lucros de uma empresa, ou o excesso de caixa, por meio de dividendos maiores que a média do mercado.
- Ações blue-chip são ações de empresas bem estabelecidas com grande capitalização de mercado.
- As ações ESG enfatizam a proteção ambiental, a justiça social e as práticas de gestão ética.
Ações ordinárias e preferenciais
Ações ordinárias : representam propriedade parcial em uma empresa. Esta classe de ações dá aos investidores o direito aos lucros gerados, geralmente pagos em dividendos . Os acionistas ordinários elegem o conselho de diretores de uma empresa e votam nas políticas corporativas. Os detentores desta classe de ações têm direitos aos ativos de uma empresa em um evento de liquidação, mas somente após os acionistas preferenciais e outros detentores de dívida terem sido pagos. Os fundadores e funcionários da empresa normalmente recebem ações ordinárias.
Por outro lado, ações preferenciais, ou ações preferenciais, dão direito ao detentor a pagamentos regulares de dividendos antes que os dividendos sejam emitidos para acionistas ordinários. Conforme mencionado acima, acionistas preferenciais também são reembolsados primeiro se a empresa se dissolver ou entrar em falência . Ações preferenciais não dão direito a voto e atendem investidores que buscam renda passiva confiável .
Ações de crescimento vs. ações de valor
Como o nome sugere, ações de crescimento referem-se a ações que devem crescer em um ritmo mais rápido em comparação ao mercado em geral. Geralmente, as ações de crescimento tendem a ter desempenho superior durante períodos de expansão econômica e quando as taxas de juros estão baixas. Por exemplo, as ações de tecnologia tiveram desempenho significativamente superior nos últimos anos, alimentadas por uma economia robusta e acesso a financiamento barato. Os investidores podem monitorar as ações de crescimento seguindo o fundo negociado em bolsa (ETF) temático.
Por outro lado, ações de valor são negociadas com desconto em relação ao que o desempenho de uma empresa poderia indicar, geralmente tendo avaliações mais atraentes do que o mercado mais amplo. Ações de valor como nomes financeiros, de saúde e de energia tendem a ter melhor desempenho durante períodos de recuperação econômica, pois geralmente geram fluxos de renda confiáveis.
Ações de Renda
Ações de renda são ações que fornecem renda regular ao distribuir os lucros de uma empresa, ou excesso de caixa, por meio de dividendos que são maiores do que a média do mercado. Normalmente, essas ações têm menor volatilidade e menos valorização de capital do que ações de crescimento, tornando-as adequadas para investidores avessos ao risco que buscam um fluxo de renda regular.
Ações Blue-Chip
Ações blue-chip são empresas bem estabelecidas que têm uma grande capitalização de mercado . Elas têm um longo histórico de sucesso na geração de lucros confiáveis e liderança em sua indústria ou setor. Investidores conservadores podem ponderar seu portfólio com ações blue-chip, particularmente em períodos de incerteza. Vários exemplos de ações blue-chip incluem a gigante da computação Microsoft Corporation ( MSFT ), a líder de fast-food McDonald’s Corporation ( MCD ) e a líder de energia Exxon Mobil Corporation ( XOM ).
Ações cíclicas e não cíclicas
Ações cíclicas são diretamente afetadas pelo desempenho da economia e normalmente seguem ciclos econômicos de expansão, pico, recessão e recuperação. Elas geralmente apresentam mais volatilidade e superam outras ações em tempos de força econômica, quando os consumidores têm mais renda discricionária . Exemplos de ações cíclicas incluem a fabricante do iPhone Apple Inc. ( AAPL ) e a gigante de equipamentos esportivos Nike, Inc. ( NKE ).
Por outro lado, ações não cíclicas operam em setores ” à prova de recessão ” que tendem a ter um desempenho razoavelmente bom, independentemente da economia. Ações não cíclicas geralmente superam ações cíclicas em uma desaceleração ou crise econômica , pois a demanda por produtos e serviços essenciais permanece relativamente consistente. O Vanguard Consumer Staples ETF ( VDC ) oferece exposição a ações defensivas de grande capitalização, como a gigante de cuidados pessoais The Procter & Gamble Company ( PG ), bem como os fabricantes de bebidas PepsiCo, Inc. ( PEP ) e The Coca-Cola Company ( KO ).
Ações defensivas
Ações defensivas geralmente fornecem retornos consistentes na maioria das condições econômicas e ambientes de mercado de ações. Essas empresas normalmente vendem produtos e serviços essenciais, como bens de consumo básicos , assistência médica e serviços públicos. Ações defensivas podem ajudar a proteger um portfólio de perdas acentuadas durante uma liquidação ou mercado em baixa . Uma ação defensiva também pode ser uma ação de valor, renda, não cíclica ou blue-chip. A gigante das telecomunicações Verizon ( VZ ) e a multinacional de assistência médica Cardinal Health, Inc. ( CAH ) estão entre as ações defensivas incluídas nas principais participações do Invesco Defensive Equity ETF ( DEF ).
Ações defensivas têm menos probabilidade de enfrentar falência devido à sua capacidade de gerar retornos consistentes durante períodos de fraqueza econômica.
Ações do IPO
Quando uma empresa abre o capital , ela emite ações por meio de uma oferta pública inicial (IPO) . As ações do IPO normalmente são alocadas com desconto antes das ações da empresa serem listadas na bolsa de valores. Ela também pode ter um cronograma de aquisição para evitar que os investidores vendam todas as suas ações quando as ações começarem a ser negociadas. Comentaristas de mercado também usam o termo “ações de IPO” ao se referir a ações listadas recentemente. Os investidores podem monitorar os próximos IPOs por meio do site da Nasdaq.
Ações de centavos
Uma penny stock é um patrimônio avaliado em menos de US$ 5 e é considerada altamente especulativa. Embora algumas penny stocks sejam negociadas nas principais bolsas de valores, muitas são negociadas por meio do OTCQB. Os investidores devem considerar o uso de ordens limitadas ao fazer ordens de compra e venda de penny stocks, pois elas geralmente têm um grande spread entre o preço de compra e o preço de venda.
Penny stocks ganharam destaque na cultura popular após o lançamento de The Wolf of Wall Street , um filme sobre um ex- corretor de ações que operou um golpe de penny stock. Investidores que querem apostar em penny stocks devem olhar para o iShares Micro-Cap ETF ( IWC ).
Ações ESG
Ações ambientais, sociais e de governança corporativa (ESG) enfatizam a proteção ambiental, a justiça social e práticas de gestão ética. Por exemplo, uma ação ESG pode ser uma empresa que concorda em reduzir suas emissões de carbono a uma taxa maior do que as metas nacionais e do setor ou uma que fabrica equipamentos para infraestrutura de energia renovável.
As ações ESG ganharam popularidade entre os millennials nos últimos anos, essa geração é socialmente consciente que tem mais probabilidade de investir em coisas em que acredita e apoia.
Qual é a principal diferença entre ações ordinárias e ações preferenciais?
As ações preferenciais dão aos detentores prioridade sobre a renda da empresa, mas não fornecem direitos de voto como as ações ordinárias.
Para que tipo de investidor as ações de renda são adequadas?
Ações de renda são adequadas para investidores avessos ao risco que buscam renda regular por meio de pagamentos de dividendos.
Qual é uma característica fundamental das ações defensivas?
As ações defensivas geralmente proporcionam retornos consistentes na maioria das condições econômicas e ambientes de mercado de ações.
Onde posso comprar ações especulativas de baixo valor?
Os investidores podem comprar penny stocks especulativas por meio do OTCQB, um mercado de balcão (OTC) de nível intermediário para ações dos EUA operado pelo OTC Markets Group.
A linha de fundo
Entender as principais diferenças entre categorias de ações ajuda os investidores a tomar decisões de investimento mais bem informadas e a gerenciar riscos dentro de seus portfólios. Além de comprar diferentes tipos de ações diretamente, os investidores podem obter exposição econômica a tipos de ações temáticas por meio de ETFs.
