Como investir em ouro? Descubra como se expor ao metal precioso

Descubra como funciona e como você pode investir em ouro, metal precioso que é utilizado como moeda, reserva de valor e até mesmo meio de troca a milênios pela humanidade.

Acompanhe três maneiras simples de comprar ouro no mercado, estando dessa forma exposto ao preço do metal. Veja as principais vantagens e desvantagens dos três métodos de investimento que vamos apresentar em durante o texto: ouro físico, ETFs de ouro e criptoativos lastreados em ouro.

Confira o preço do ouro hoje.

As vantagens do ouro

O ouro é classificado como uma commodity, isto é, um ativo que não possui emissor central. O metal é neste aspecto semelhante ao petróleo, prata, grãos de consumo, bitcoin e outros. Neste sentido, o ouro pode ser considerado um ativo descentralizado e independente, visto que não está associado diretamente a nenhum indivíduo, instituição ou governo.

O ouro foi durante milênios um ativo altamente demandado devido às suas propriedades monetárias, que são:

Divisibilidade: A visibilidade é a capacidade de um ativo ser fracionado, o que é fundamental para que esse bem possa ser utilizado como dinheiro, permitindo assim pagamentos e transferências de diferentes valores.

Transportabilidade: Esta característica está associada à capacidade de transportar um ativo no espaço. Por ser muito denso, o ouro cumpre muito bem essa função, apesar de existir apenas no mundo físico.

Escassez: A escassez é uma característica fundamental para um dinheiro manter valor ao longo do tempo. O ouro, por sua vez, é o metal com maior escassez, isto é, menor crescimento proporcional da oferta em um determinado período de tempo. Estima-se que a oferta do ouro cresça a uma margem de 1-3% ao ano. No entanto, não é possível saber com exatidão quanto ouro é extraído anualmente.

Durabilidade: O ouro é um metal não oxidável. Portanto, ele pode ser armazenado por grande períodos de tempo.

Fungibilidade: A fungibilidade é a capacidade de substituir um ativo por outro semelhante. Neste sentido, 1g de ouro é indistinguível de outra 1g de ouro. Portanto, o metal precioso é altamente fungível.

Verificabilidade: É relativamente simples determinar se um pedaço de ouro é verdadeiro ou não, desde que sejam aplicadas técnicas e equipamentos corretos.

Por conta destas características fundamentais, o ouro se destacou ao longo da história da humanidade como um ativo para preservar valor ao longo do tempo.

Como investir em ouro?

Confira três maneiras simples de investir em ouro, bem como suas principais vantagens e desvantagens.

Compra de ouro físico

O ouro é um bem altamente líquido. A liquidez é a capacidade de comprar ou vender um ativo. Por sua vez, é possível comprar e vender ouro em qualquer país do mundo. Na maioria das cidades, mesmo pequenas, existem empresas que negociam ouro físico, seja em lingotes ou em jóias, como anéis de casamento.

Neste sentido, é importante comprar ouro com empresas sérias e com reputação de mercado, para não correr o risco de comprar metal falsificado.

Vender ouro também é bastante fácil. No entanto, compradores físicos costumam comprar o metal com um desconto, também conhecido como deságio, e vender por um valor acima da cotação de mercado, conhecido como ágio.

ETFs e papéis de ouro

O mercado financeiro fornece uma série de títulos de investimento onde é possível investir em ouro. É possível comprar o metal por meio do ETF (Fundo Negociado em Bolsa) GOLD11, disponível para negociação na B3, a bolsa de valores brasileira.

Para ter acesso a esses produtos de investimento, é necessário ter conta em alguma corretora ou fintech que negocie ações da bolsa. Basta criar conta e procurar pelo ETF desejado.

É importante destacar que neste caso você está confiando a custódia do metal a terceiros. Por isso você não estará sendo soberano sobre o seu ativo como estaria se optasse por fazer a auto custódia.

Criptoativos de ouro

Assim como é possível investir em ouro por meio de títulos do mercado financeiro, é possível comprar o criptoativos lastreado no metal. O criptoativo de ouro mais conhecido do mercado é o PaxGold (PAXG), que é emitido e certificado pela empresa Paxos, sediada nos Estados Unidos.

“A PAXG oferece aos investidores uma maneira econômica de possuir ouro físico com grau de investimento com todos os benefícios do blockchain. Cada token Pax Gold (PAXG) é respaldado por uma fina onça troy de ouro, armazenada nos cofres da LBMA em Londres. Se você possui PAXG, você possui o ouro físico subjacente, mantido sob custódia pela Paxos Trust Company.”

A Paxos afirma garantir o saque físico do ouro dos clientes, desde que eles arquem com os custos do transporte, que pode ser bastante alto.

Para investir no PAXG basta criar conta em uma das centenas de corretoras que possuem suporte para o criptoativo. É importante destacar que o PAXG também possui riscos de custódia, assim como os papéis do mercado financeiro tradicional.

Vantagens do PAXG

O PAXG, por ser registrado em uma rede blockchain, possui uma série de vantagens associadas à tecnologia. Por exemplo, é possível realizar transferências do metal de um modo muito mais rápido, barato e menos burocrático.

Outro ponto de destaque é que o PAXG possui liquidez internacional, podendo ser negociado em praticamente todos os países do mundo que permitem o comércio de criptomoedas.

História do ouro como investimento

A humanidade utiliza o padrão metálico como forma de dinheiro há muitos séculos. Entre os metais que foram utilizados para este fim estão: ferro, prata e ouro. Destes, o ouro certamente é o mais apreciado por ser o mais escasso. Desse modo, ele é melhor para preservar valor ao longo do tempo.

Mesmo não sendo o metal mais útil da humanidade no passado, o ouro se destacou e se tornou um ativo altamente cobiçado.

Nos últimos séculos, foi descoberto que o ouro é um grande condutor elétrico. Dessa forma, o metal ganhou grande adoção em diversas indústrias para construção de equipamentos que demandam eficiência energética.

Atualmente, o ouro é encontrado nos processadores dos computadores pessoais em celulares e em praticamente tudo que envolve computação.

Ouro vs Bitcoin

O bitcoin, a primeira criptomoeda funcional criada no mundo, é muitas vezes chamado de ouro digital, devido às suas propriedades monetárias muito semelhantes às do metal. Em várias características, o bitcoin é superior monetariamente ao ouro, sendo mais subdivisível, transportável e escasso.

Diferente do ouro, que não possui oferta conhecida, o número de bitcoins é limitada a 21 milhões de unidades. Na prática, o bitcoin é o primeiro ativo líquido do mundo com oferta inelástica. O ouro, por sua vez, não possui oferta inelástica, visto que a sua oferta pode se ajustar a uma alta demanda por meio do aumento da atividade de mineração.

Fim do ouro como dinheiro

No último século, o mundo observou o fim do padrão ouro, onde as moedas dos governos eram lastreadas no metal precioso. Os Estados Unidos foram um dos últimos países a manter o lastro do metal precioso, com US$ 35 correspondendo a 1 Oz de ouro.

No entanto, o governo dos EUA rompeu em 1971 a conversibilidade do dólar em ouro ou qualquer outro ativo de reserva. Desde então, a moeda de reserva mundial é completamente baseada na confiança em instituições, no comércio internacional, nas reservas do banco central e em acordos entre países.

Leia mais: Há 51 anos, Estados Unidos acabava com o padrão-ouro

Gráfico e perspectivas do ouro

O ouro passou por três ondas de crescimento de preço desde 1971, quando o lastro do dólar foi rompido. A primeira durou até o início dos anos 80, onde o preço do metal se multiplicou cerca de 20 vezes. A segunda ocorreu do início dos anos 2000 até meados de 2012, onde o preço multiplicou 10 vezes. E a terceira está ocorrendo de 2020 até então, onde o metal saiu da região dos US$ 1200 e está buscando agora os US$ 2000 por onça.

Devido ao longo período de baixa de quase uma década, aliado a uma crescente pressão inflacionária em todo o mundo, é provável que o metal se aprecie ao longo dos próximos anos.

O economista e analista do ouro, Peter Schiff, acredita que o metal deve passar por um rally épico de alta nos próximos anos:

“Quando os preços do ouro estão baixos, eles não querem comprar estoques de ouro, pois acham que os preços do ouro cairão. Quando os preços do ouro estão altos, eles não querem comprar estoques de ouro, pois esperam que os preços caiam. A capitulação será épica.”

Outro ponto de destaque é que muitos bancos centrais vem acumulando ouro em suas reservas. Dados apontam que os bancos centrais estão acumulando ouro em um ritmo não visto em 80 anos.

Alguns analistas mais otimistas preveem uma volta do metal como ativo de reserva, ou mesmo o surgimento de novas moedas lastreadas em ouro em todo o mundo.