Tesouro Direto: guia completo para iniciantes em 2026

Tesouro Direto é o programa que permite a qualquer pessoa emprestar dinheiro ao governo federal comprando títulos públicos pela internet, com aplicações a partir de R$ 1. Em troca, o Tesouro Nacional paga juros que podem seguir a Selic, a inflação ou uma taxa fixa. É a porta de entrada mais usada na renda fixa porque combina garantia do governo, custo baixo e liquidez diária.

Em resumo: existem três famílias de títulos: pós-fixados (Tesouro Selic e o novo Tesouro Reserva), prefixados e atrelados ao IPCA. Para reserva de emergência, os pós-fixados são os mais indicados; para metas longas, prefixados e IPCA+ travam taxas. O lucro paga IR de 22,5% a 15%, e a custódia da B3 é de 0,20% ao ano, com isenção no Tesouro Selic até R$ 10 mil.

Como funciona o Tesouro Direto?

Quando você compra um título, está financiando a dívida pública. O governo devolve o valor com juros no vencimento, ou antes, se você quiser vender. A recompra antecipada é garantida pelo próprio Tesouro, todos os dias úteis, pelo preço de mercado.

O programa é operado pela B3 em parceria com o Tesouro Nacional. Você compra pelo app ou site de um banco ou corretora habilitada, ou pelo app do Tesouro Direto. Segundo o site oficial, os títulos são 100% garantidos pelo Tesouro Nacional, o que significa risco de calote muito menor que o de qualquer banco.

1. Abra contaEm um banco ou corretora habilitada. Muitas não cobram taxa própria.
2. Escolha o títuloPelo objetivo e pelo prazo: reserva, aposentadoria, compra de imóvel.
3. Transfira e apliqueEnvie o dinheiro por Pix ou TED e compre a fração que couber no bolso.
4. AcompanheO extrato mostra o valor de mercado diário e o imposto estimado.

Quais são os tipos de título do Tesouro Direto?

Prefixados e IPCA+ também têm versões com juros semestrais, que pagam cupons a cada seis meses. Servem para quem quer renda, mas antecipam a cobrança de imposto.

O que é o Tesouro Reserva?

É o título mais novo do programa, lançado em 11 de maio de 2026. Ele rende 100% da Selic, aceita aplicação mínima de R$ 1 e permite resgate pelo app com crédito via Pix na hora, inclusive em fins de semana e feriados, segundo reportagem do InfoMoney. No lançamento, estava disponível apenas no Banco do Brasil, com previsão de chegar a outras instituições ao longo de 2026.

No Tesouro Reserva, o resgate cai na conta via Pix a qualquer hora, o que o aproxima da praticidade da poupança. Crédito: Nubank, domínio público, via Wikimedia Commons.

Na prática, ele concorre com a poupança, que paga 70% da Selic mais TR quando a taxa básica está acima de 8,5% ao ano. A diferença: o Tesouro Reserva paga IR sobre o lucro; a poupança é isenta.

Quanto rende o Tesouro Direto em outubro de 2026?

As taxas mudam ao longo do dia. A foto abaixo é de 22 de outubro de 2026, publicada pelo InvestNews. Para a cotação atual, consulte a página de preços e taxas do Tesouro Direto.

A Selic estava em 13,75% ao ano desde a reunião do Copom de 16 de setembro de 2026. Veja o valor atualizado em Selic hoje e entenda o que pode mudar nas próximas reuniões no guia do Copom.

Exemplo: quanto rende um Tesouro IPCA+

Um título que paga IPCA + 6,81% rende a inflação mais a taxa real, de forma composta. Se o IPCA ficar em 4,5% ao ano:

(1,0681 × 1,045) - 1 = 11,62% ao ano, antes do imposto.

Se a inflação for maior, o rendimento nominal sobe junto. É por isso que o IPCA+ é o título clássico de proteção contra a inflação, tema do nosso guia sobre como funciona a inflação. A inflação acumulada mais recente está na página do IPCA.

Quais são os custos do Tesouro Direto?

• Taxa de custódia da B3: 0,20% ao ano sobre o saldo. No Tesouro Selic e no Tesouro Reserva, há isenção para os primeiros R$ 10 mil; a taxa só incide sobre o excedente. Desde 2025, ela é cobrada no pagamento de juros, no vencimento ou no resgate, e não mais todo semestre, conforme explica a Nord Investimentos. RendA+ e Educa+ têm regras próprias, com isenção para quem leva ao vencimento dentro de certos limites.
• Taxa da instituição: a maioria dos bancos e corretoras cobra zero.
• Imposto de renda: segue a tabela regressiva da Lei 11.033/2004, que continua valendo em 2026 depois que a MP 1.303/2025 perdeu a validade.
• IOF: só em resgates com menos de 30 dias, sobre o lucro, em percentual decrescente que zera no 30º dia.

O imposto é retido na fonte no resgate: o investidor recebe o valor líquido e só precisa informar o saldo na declaração anual. Crédito: Imagem: Boletim Bitcoin.

Qual título escolher para cada objetivo?

Tesouro Direto, CDB ou bitcoin?

O Tesouro é o piso de risco da carteira brasileira. Um CDB de banco sólido pode pagar mais e tem a proteção do FGC até R$ 250 mil, mas o risco de crédito é do banco. Já o bitcoin não paga juros e pode cair mais de 50% em meses; serve como parte pequena e de longo prazo de uma carteira, nunca como reserva. Discutimos essa divisão em renda fixa ou cripto, e você pode simular o efeito do tempo na calculadora de juros compostos.

Erros comuns de quem começa

1. Usar IPCA+ longo como reserva de emergência. Uma alta de juros pode derrubar o preço justamente quando você precisa do dinheiro.
2. Resgatar antes de 30 dias. O IOF come boa parte do lucro.
3. Olhar só a taxa. O prazo precisa casar com o objetivo.
4. Esquecer a custódia acima de R$ 10 mil no Tesouro Selic. O custo é baixo, mas existe.

Taxas de 22 de outubro de 2026. Rentabilidade passada não garante resultado futuro.

Conteúdo informativo, não é recomendação de investimento.