Como investir em dólar: 6 formas, custos e IOF em 2026

Para investir em dólar no Brasil, as principais opções são: conta de investimento no exterior, fundos cambiais, ETFs, BDRs, stablecoins e o dólar em espécie. Cada uma tem custo, imposto e risco diferentes. Em outubro de 2026, o IOF é de 1,1% para remessas com finalidade de investimento e de 3,5% para compra de papel-moeda, cartão internacional e envio para conta própria sem finalidade de investimento.

Em resumo: dá para ter dólar sem sair da corretora brasileira (fundo cambial, ETF e BDR) ou com conta no exterior, que paga IOF de 1,1% na remessa de investimento. Papel-moeda é a opção mais cara, com IOF de 3,5% e sem rendimento. Stablecoins são práticas, mas dependem do emissor e não têm garantia do FGC.

Por que investir em dólar

O dólar é a moeda de reserva global. Ter parte do patrimônio atrelado a ele serve para:

• Proteção (hedge): em crises domésticas, o real costuma se desvalorizar.
• Diversificação: acesso a empresas e títulos que não existem na bolsa brasileira.
• Planejamento: viagens, estudos ou custos futuros em moeda estrangeira.

O outro lado: quando o real se valoriza, o investimento em dólar perde valor em reais. Acompanhe a cotação em /dolar-hoje/ e compare com os juros locais em /selic/ e /cdi/.

Para uma visão geral em vídeo antes de escolher, o programa Resenha do Dinheiro, da CNN Brasil, explica por onde começar a investir em dólar.

Quanto é o IOF para comprar dólar em 2026

O Decreto 12.499, de 11 de junho de 2025, elevou as alíquotas do IOF-câmbio. Em 16 de julho de 2025, o STF validou a maior parte do decreto. As alíquotas vigentes em outubro de 2026:

Operação	IOF
Compra de dólar em espécie (papel-moeda)	3,5%
Carga de cartão pré-pago internacional	3,5%
Gastos com cartão de crédito/débito no exterior	3,5%
Remessa para conta própria no exterior (sem finalidade de investimento)	3,5%
Remessa para o exterior com finalidade de investimento	1,1%
Aplicações de fundos brasileiros no exterior	0%

Além do IOF, há o spread cambial: a diferença entre o câmbio comercial e o que a instituição cobra. Ele varia de menos de 1% em fintechs a vários pontos percentuais em casas de câmbio e bancos. Todas essas remessas seguem a lei cambial (Lei 14.286/2021), detalhada pelo Banco Central em apresentação sobre o novo marco.

Máquinas de câmbio automático: comprar cédulas é prático para viagem, mas tem o IOF mais alto (3,5%) e spreads elevados. Crédito: Tiia Monto, licença CC BY 4.0, via Wikimedia Commons.

As 6 formas de investir em dólar

1. Conta global ou conta de investimento no exterior

Fintechs e corretoras permitem abrir conta em dólar em instituições lá fora. A partir dela é possível comprar ações, ETFs, títulos do Tesouro americano e manter saldo em dólar.

• Custo: IOF de 1,1% se a remessa for para conta de investimento; 3,5% se for para conta corrente de uso pessoal. Mais o spread.
• Imposto: pela Lei 14.754/2023, ganhos em aplicações financeiras no exterior pagam 15%, apurados uma vez por ano na declaração. A variação cambial de depósitos em conta corrente que não rendem juros é isenta.
• Prós: acesso direto a milhares de ativos, dólar de verdade em seu nome.
• Contras: patrimônio sob jurisdição estrangeira, sem a cobertura do FGC, e a declaração anual fica mais trabalhosa.

2. Fundos cambiais

São fundos brasileiros que devem manter pelo menos 80% do patrimônio em ativos ligados a moeda estrangeira. Você aplica em reais e o fundo acompanha a variação do dólar.

• Custo: taxa de administração. O investidor não faz câmbio direto.
• Imposto: segue as regras de fundos no Brasil, com retenção na fonte.
• Prós: simples, aplicação mínima baixa, tudo em reais pela sua corretora.
• Contras: a taxa corrói o retorno, e o fundo só replica a variação cambial, sem os juros que o dólar rende lá fora.

3. ETFs atrelados ao dólar ou ao exterior

Há dois caminhos:

• ETFs na B3 que replicam índices internacionais (como o S&P 500), com exposição indireta ao dólar.

• ETFs comprados lá fora via conta de investimento no exterior.

• Prós: diversificação ampla com uma só compra, taxas geralmente baixas.

• Contras: você fica exposto às ações, não só à moeda. Se a bolsa americana cair, o ETF cai mesmo com o dólar subindo.

4. BDRs

BDRs são certificados negociados na B3 que representam ações (e também ETFs) estrangeiros, como explica o glossário do Bora Investir, da B3. Você compra em reais, pela corretora brasileira, e o preço reflete a ação lá fora convertida pelo câmbio.

• Imposto: 15% sobre o ganho, apurado mensalmente, sem a isenção de R$ 20 mil em vendas que vale para ações brasileiras. Day trade paga 20% (veja o guia o que é day trade).
• Prós: sem câmbio direto, sem conta no exterior, mesma corretora de sempre.
• Contras: liquidez menor em alguns papéis e exposição ao risco da empresa, além do câmbio.

5. Stablecoins em dólar

Stablecoins como USDT (cotação em /preco-tether/) e USDC são criptoativos que buscam manter paridade com o dólar. Ficaram populares no Brasil: segundo dados da Receita citados pela imprensa, responderam por cerca de 72% do volume declarado de criptoativos entre 2019 e 2025.

Stablecoins como o USDT, da Tether, prometem paridade com o dólar, mas o lastro depende das reservas do emissor. Crédito: Boletim Bitcoin.

• Regulação: desde 2 de fevereiro de 2026, a Resolução BCB 521 trata a compra, venda e troca de ativos referenciados em moeda fiduciária como operações de câmbio, com regras para as prestadoras de serviço.
• IOF: o governo estudou cobrar IOF sobre cripto, mas até o início de outubro de 2026 nenhum decreto havia sido publicado.
• Imposto de renda: segue as regras de criptoativos (veja nosso guia de imposto de renda sobre criptomoedas).
• Reservas: os emissores publicam relatórios sobre o lastro, como a página de transparência da Tether e a página do USDC, da Circle. Vale ler antes de comprar.
• Prós: compra rápida, valores pequenos, funciona 24 horas.
• Contras: risco do emissor e das reservas, risco da exchange, sem FGC, regras ainda em mudança.

Se for usar stablecoins, entenda os riscos de custódia e considere uma carteira própria.

6. Dólar em espécie

Comprar cédulas em casa de câmbio ou banco é a forma mais cara e menos eficiente de investir:

• IOF de 3,5% mais spread geralmente alto;
• não rende juros;
• risco de perda, roubo ou notas falsas.

A Lei 14.754/2023 isenta o ganho cambial na venda de moeda em espécie até US$ 5 mil por ano; acima disso, o ganho é tributado. Faz sentido para viagem, não como estratégia de investimento.

Comparativo das opções

Opção	IOF na entrada	Rende juros?	Proteção local	Complexidade
Conta de investimento no exterior	1,1%	Sim, se aplicar	Não (jurisdição estrangeira)	Média
Fundo cambial	Não pago diretamente	Limitado	Regulado pela CVM	Baixa
ETF na B3	Não pago diretamente	Depende do ativo	Regulado pela CVM	Baixa
BDR	Não pago diretamente	Dividendos	Regulado pela CVM	Baixa
Stablecoin	Sem IOF até out/2026	Não, em geral	Limitada	Média
Papel-moeda	3,5%	Não	Nenhuma	Baixa

Painel de câmbio: a diferença entre os preços de compra e venda é o spread, um custo que se soma ao IOF em qualquer compra de moeda. Crédito: Dvortygirl, licença CC BY-SA 4.0, via Wikimedia Commons.

Como escolher a melhor forma

1. Defina o objetivo: proteção do patrimônio, diversificação ou gasto futuro em dólar.
2. Considere o valor: para quantias pequenas, fundos, ETFs e BDRs evitam custos de remessa.
3. Some todos os custos: IOF, spread, taxa de administração e corretagem.
4. Pense no imposto e na declaração: ativos no exterior exigem apuração anual pela Lei 14.754/2023.
5. Não concentre tudo: muitos planejadores sugerem uma fatia, não todo o patrimônio, em moeda estrangeira.

Evite confundir investir em dólar com especular com moedas: operar câmbio alavancado em corretoras estrangeiras é outro produto, explicado no guia o que é forex. Para ver outras moedas e ativos, acesse /cotacoes/. Se quiser entender o bitcoin como alternativa de diversificação, veja a comparação ouro ou bitcoin.

Alíquotas de IOF e regras tributárias verificadas em 25 de outubro de 2026 no Decreto 12.499/2025, na Lei 14.754/2023 e nas fontes listadas. Essas regras mudam por decreto; confira antes de operar.

Conteúdo informativo, não é recomendação de investimento.