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CDB, sigla de Certificado de Depósito Bancário, é um título de renda fixa que você compra de um banco: na prática, empresta dinheiro à instituição e recebe juros em troca. É um dos investimentos mais populares do Brasil porque rende mais que a poupança na maioria dos casos, tem garantia do FGC até R$ 250 mil e pode ser comprado em poucos cliques no app do banco.
Em resumo: a maioria dos CDBs paga um percentual do CDI, que estava em 13,65% ao ano em outubro de 2026. O lucro paga IR de 22,5% a 15%, conforme o prazo. Para escolher, compare o rendimento líquido, a liquidez e a solidez do banco, e respeite o limite de R$ 250 mil do FGC por instituição.
Como funciona um CDB?
O banco capta dinheiro com o CDB e usa esse recurso para emprestar a outros clientes, cobrando juros maiores. A diferença é o lucro dele. Para você, importam quatro características:
- Indexador: como o título rende.
- Prazo: quando o dinheiro volta.
- Liquidez: se dá para resgatar antes.
- Emissor: qual banco está devendo para você.
Quais são os tipos de CDB?
| Tipo | Como rende | Exemplo | Quando faz sentido |
|---|---|---|---|
| Pós-fixado | Percentual do CDI | 100% do CDI | Reserva e curto prazo |
| Prefixado | Taxa fixa definida na compra | 13% ao ano | Quando você acha que os juros vão cair |
| Híbrido (IPCA+) | Inflação mais uma taxa | IPCA + 7% | Proteção do poder de compra no longo prazo |
O CDI é a taxa dos empréstimos de um dia entre bancos e fica sempre muito perto da Selic. Em outubro de 2026, com a Selic em 13,75%, o CDI estava em 13,65% ao ano.
Quanto rende um CDB? Exemplo com IR regressivo
Vamos aplicar R$ 10.000 em um CDB a 100% do CDI, supondo o CDI constante em 13,65% ao ano. O imposto incide só sobre o lucro, pela tabela da Lei 11.033/2004, que segue vigente em 2026 depois que a MP 1.303/2025 caducou, como resume a Renova Invest:
| Prazo | Lucro bruto | IR | Lucro líquido | Rendimento líquido ao ano |
|---|---|---|---|---|
| 6 meses | R$ 660,68 | 22,5% | R$ 512,02 | 10,50% |
| 1 ano | R$ 1.365,00 | 17,5% | R$ 1.126,13 | 11,26% |
| 2 anos | R$ 2.916,32 | 15% | R$ 2.478,87 | 11,71% |
Como chegamos lá: em 1 ano, o lucro bruto é 10.000 × 13,65% = R$ 1.365. O IR de 17,5% leva R$ 238,87 e sobram R$ 1.126,13. Em 2 anos, os juros compõem: 10.000 × (1,1365² - 1) = R$ 2.916,32, e o IR cai para 15%.
Repare como o prazo pesa: o mesmo CDB rende 10,5% líquido ao ano em seis meses e 11,7% em dois anos, só pela queda do imposto.
Para simular outros valores e prazos, use a calculadora de juros compostos.
E se o CDB pagar 110% ou 120% do CDI?
O percentual incide sobre a taxa diária do CDI. Com o CDI a 13,65%, 110% do CDI dá cerca de 15,11% bruto ao ano, e 120% dá cerca de 16,60%. Em um ano, com IR de 17,5%, o líquido fica em 12,47% e 13,69%, respectivamente.
CDB, LCI, LCA ou Tesouro: qual rende mais?
LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física, por isso pagam percentuais menores. Uma LCA a 90% do CDI rende 12,21% ao ano, sem imposto. Para um CDB empatar no prazo de um ano, precisa pagar cerca de 108% do CDI (12,21 / 0,825 = 14,8% bruto).
CDB
- Paga IR de 22,5% a 15%
- Garantia do FGC
- Muitas opções com liquidez diária
LCI e LCA
- Isentas de IR para pessoa física
- Garantia do FGC
- Prazo mínimo de carência
Tesouro Selic
- Paga IR de 22,5% a 15%
- Garantia do Tesouro Nacional
- Custódia de 0,20% acima de R$ 10 mil
O Tesouro Direto tem risco de crédito menor que qualquer banco, e as taxas do dia ficam na página oficial de preços e taxas. Um CDB de banco grande a 100% do CDI rende parecido com o Tesouro Selic; bancos médios costumam pagar mais justamente porque o risco é maior. E a poupança, apesar de isenta, normalmente fica abaixo de um CDB a 100% do CDI quando a Selic está alta.
O FGC protege meu CDB?
Sim, dentro de limites. Segundo o FGC, a garantia cobre até R$ 250 mil por CPF por instituição ou conglomerado financeiro, e existe um teto global de R$ 1 milhão em pagamentos para cada CPF a cada quatro anos. Em conta conjunta, o limite é dividido entre os titulares.
O caso do Banco Master, liquidado pelo Banco Central em novembro de 2025, mostrou o lado prático disso: CDBs com taxas muito acima do mercado atraíram investidores confiantes no FGC. Depois do caso, o Conselho Monetário Nacional endureceu as contribuições dos bancos mais arriscados ao fundo, com regras em vigor desde 1º de junho de 2026, segundo a Nord Investimentos. Os limites de cobertura não mudaram.
Como escolher um bom CDB: checklist
- Defina o objetivo. Reserva pede liquidez diária; meta de três anos aceita carência.
- Compare o líquido. Converta tudo para rendimento após IR antes de comparar com LCI, LCA ou Tesouro.
- Olhe o emissor. Prefira bancos sólidos, ou limite a exposição aos R$ 250 mil por conglomerado.
- Confira o conglomerado. Dois bancos do mesmo grupo dividem o mesmo limite do FGC.
- Leia a liquidez. “Liquidez no vencimento” significa que o dinheiro fica preso até a data.
- Considere a inflação. Em prazos longos, um CDB IPCA+ protege melhor o poder de compra. Veja o IPCA atual.
O IR do CDB é retido na fonte pelo banco, mas o saldo deve ser informado na declaração anual. Crédito: Marcos Elias de Oliveira Júnior, domínio público, via Wikimedia Commons.
O que pode mudar no rendimento do CDB?
O CDB pós-fixado acompanha as decisões do Copom. Cada corte de 0,25 ponto na Selic reduz em cerca de R$ 25 por ano o rendimento bruto de cada R$ 10 mil. Quem quer travar a taxa atual antes de novos cortes pode olhar CDBs prefixados ou atrelados à inflação, sabendo que eles oscilam se vendidos antes do prazo, quando há mercado secundário.
CDB e cripto na mesma carteira
Muita gente usa o CDB como base e coloca uma fatia pequena em bitcoin. O CDB dá previsibilidade; o bitcoin, potencial de valorização com volatilidade alta. Como dividir os dois sem colocar a reserva em risco é o tema de renda fixa ou cripto.
Valores de CDI e Selic de outubro de 2026. Exemplos supõem taxas constantes e não são promessa de rentabilidade.
Conteúdo informativo, não é recomendação de investimento.
Perguntas frequentes
O que é CDB?
CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de renda fixa emitido por bancos. Você empresta dinheiro ao banco e recebe juros, que podem ser um percentual do CDI, uma taxa fixa ou a inflação mais uma taxa.
Quanto rende um CDB a 100% do CDI?
Com o CDI em 13,65% ao ano (outubro de 2026), R$ 10 mil viram cerca de R$ 11.126 em um ano, já descontado o IR de 17,5%. Em dois anos, com IR de 15%, viram cerca de R$ 12.479, se o CDI não mudar.
CDB é seguro?
O CDB tem garantia do FGC de até R$ 250 mil por CPF e por instituição ou conglomerado, com teto de R$ 1 milhão a cada quatro anos. Acima disso, o risco é do banco emissor.
O que é melhor, CDB ou LCI/LCA?
Depende da taxa. LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física, então uma LCA a 90% do CDI equivale a um CDB de cerca de 108% do CDI no prazo de um ano. Compare sempre o rendimento líquido.
Posso resgatar o CDB a qualquer momento?
Só se ele tiver liquidez diária. Muitos CDBs com taxa maior só podem ser resgatados no vencimento. Antes de 30 dias, há cobrança de IOF sobre o lucro.
Referências
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