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O IFR (Índice de Força Relativa), ou RSI em inglês, é um oscilador que vai de 0 a 100 e mede a força das altas em relação às quedas recentes. A configuração padrão usa 14 períodos: acima de 70, o ativo é considerado sobrecomprado; abaixo de 30, sobrevendido. Os sinais mais úteis, porém, costumam ser as divergências entre o IFR e o preço.
Em resumo: o IFR foi criado por J. Welles Wilder em 1978 e compara a média dos ganhos com a média das perdas de 14 períodos. Níveis 70 e 30 indicam movimento esticado, não reversão garantida. Em tendência forte ele pode ficar “sobrecomprado” por semanas, por isso funciona melhor junto com tendência, níveis de preço e stop.
Se você ainda está montando a base, veja primeiro o guia de análise técnica para iniciantes, que apresenta o IFR ao lado de outros indicadores.
Quem criou o IFR?
O indicador foi apresentado por J. Welles Wilder Jr. em 1978, no livro New Concepts in Technical Trading Systems, como registram a StockCharts e a documentação do TradingView. No mesmo livro, Wilder lançou outras ferramentas que ainda são muito usadas, como o ATR (Average True Range), que mede volatilidade.
O verbete da Wikipedia sobre o RSI traz a fórmula completa e mais detalhes sobre a origem do indicador.
Um cuidado com o nome: o “força relativa” do IFR não compara um ativo com outro (como ação contra índice). Ele compara o ativo com ele mesmo, altas contra quedas.
Como o IFR é calculado?
A fórmula é:
IFR = 100 − 100 ÷ (1 + RS), onde RS = média dos ganhos ÷ média das perdas no período.
Passo a passo, com 14 períodos:
- Separe ganhos e perdasPara cada candle, anote quanto o fechamento subiu ou caiu em relação ao anterior.
- Primeira médiaMédia simples dos ganhos e das perdas dos primeiros 14 candles.
- Suavização de WilderDepois: (média anterior × 13 + valor atual) ÷ 14.
- Calcule o RSMédia dos ganhos dividida pela média das perdas.
- Converta para 0 a 100Aplique 100 − 100 ÷ (1 + RS).
Exemplo numérico
Suponha que a média de ganhos dos últimos 14 dias de uma ação seja R$ 1,20 e a de perdas, R$ 0,80 (valores hipotéticos):
- RS = 1,20 ÷ 0,80 = 1,5
- IFR = 100 − 100 ÷ 2,5 = 60
No dia seguinte a ação sobe R$ 2,00 (ganho de 2,00, perda de 0):
- nova média de ganhos = (1,20 × 13 + 2,00) ÷ 14 = 1,2571
- nova média de perdas = (0,80 × 13 + 0) ÷ 14 = 0,7429
- RS = 1,6923 → IFR = 100 − 100 ÷ 2,6923 = 62,86
Repare como um único dia forte move o IFR só alguns pontos: a suavização de Wilder dá memória ao indicador.
Parâmetros padrão do IFR
| Parâmetro | Valor padrão | Observação |
|---|---|---|
| Período | 14 | Padrão de Wilder e das plataformas |
| Fonte | Fechamento | Pode ser trocada, mas raramente é |
| Sobrecompra | 70 | Alguns traders usam 80 em tendências fortes |
| Sobrevenda | 30 | Alguns traders usam 20 em tendências fortes |
| Linha central | 50 | Acima: força compradora; abaixo: vendedora |
O TradingView informa que 14 é o período mais popular e que os níveis podem ser ajustados pelo trader. Períodos curtos (como 7 ou 9) deixam o IFR mais nervoso; longos (como 21 ou 25) suavizam e reduzem os toques nos extremos.
Sinais de compra e venda do IFR
Sinais de compra
- IFR sai de baixo de 30 e volta para cima
- Divergência de alta: preço faz fundo menor, IFR faz fundo maior
- Failure swing de alta
- Cruza 50 para cima em tendência de alta
Sinais de venda
- IFR sai de cima de 70 e volta para baixo
- Divergência de baixa: preço faz topo maior, IFR faz topo menor
- Failure swing de baixa
- Cruza 50 para baixo em tendência de baixa
Sobrecompra e sobrevenda
O uso mais conhecido, e mais mal interpretado. Um IFR em 75 no bitcoin durante uma alta forte não manda vender. Ele diz que o movimento foi intenso. Num mercado lateral, os extremos funcionam melhor; numa tendência, viram armadilha para quem opera contra ela.
Divergências
Segundo a StockCharts, a divergência de alta acontece quando o preço faz um fundo mais baixo e o IFR faz um fundo mais alto; a de baixa, quando o preço faz topo mais alto e o IFR, topo mais baixo. Exemplo hipotético no EUR/USD: o par sobe a 1,1050, recua e depois sobe a 1,1080, mas o IFR marca 72 no primeiro topo e só 64 no segundo. O impulso diminuiu. Só vale agir se o preço confirmar, por exemplo perdendo um suporte próximo.
Failure swings
Wilder dava muita importância a esse padrão, descrito pela StockCharts. No de alta, o IFR cai abaixo de 30, sobe, recua sem voltar abaixo de 30 e depois rompe o topo anterior do próprio indicador. O de baixa é o espelho acima de 70. O sinal é dado no IFR, independentemente do preço.
Para ver o IFR aplicado num gráfico e entender a leitura dos níveis, o Kinvo publicou uma explicação em vídeo voltada a investidores iniciantes.
Como usar o IFR com outros indicadores e com gestão de risco
O IFR funciona melhor como filtro de timing dentro de uma tendência definida por outra ferramenta:
- Defina a tendência com uma média móvel de 200 períodos.
- Em tendência de alta, espere o IFR recuar para a faixa de 40 a 50 numa correção, e não abaixo de 30.
- Entre quando o preço voltar a subir, com stop abaixo do fundo da correção.
- Dimensione a posição pelo stop, não pelo IFR.
Exemplo de posição no bitcoin
Bitcoin acima da média de 200 dias corrige para US$ 76.000, com IFR em 42 (valores hipotéticos). Um candle de alta fecha em US$ 77.000. O fundo da correção está em US$ 74.800, e o stop vai para US$ 74.500. Risco por bitcoin: US$ 2.500. Com conta de US$ 8.000 e risco de 1% (US$ 80): 80 ÷ 2.500 = 0,032 BTC.
O ATR de 14 períodos, também de Wilder e descrito pela StockCharts, ajuda a checar se esse stop faz sentido diante da volatilidade atual. Stops menores que um ATR costumam ser atingidos por oscilação normal. O método completo está em gestão de risco no trading.
Plataformas como o MetaTrader e o TradingView trazem o IFR pronto, em painel abaixo do gráfico de preços. Crédito: Enivid, licença CC BY-SA 4.0, via Wikimedia Commons.
Quais são as limitações do IFR?
- Extremos prolongados: em tendências fortes, o IFR fica sobrecomprado ou sobrevendido por muito tempo.
- Divergências podem durar: uma divergência pode se repetir duas ou três vezes antes de o preço virar, ou nunca virar.
- Atraso: como usa médias suavizadas, reage depois do preço.
- Não mede risco de notícia: um dado de inflação nos EUA ou uma liquidação em massa em cripto atravessam qualquer leitura do IFR.
- Não confundir com sentimento: o IFR mede preço. O humor do mercado cripto é medido por outra ferramenta, o índice de medo e ganância.
Como começar
Abra o gráfico diário em /preco-bitcoin/ ou na sua plataforma, adicione o IFR de 14 e marque os últimos cinco toques em 70 e em 30. Anote o que o preço fez depois. Repita com uma ação e com o EUR/USD. Se ainda não conhece a plataforma, o guia do TradingView mostra onde ficam os indicadores. No forex, confira também como funcionam pip, lote e spread antes de calcular posições.
Conteúdo informativo, não é recomendação de investimento.
Perguntas frequentes
O que é IFR na bolsa?
IFR é o Índice de Força Relativa (RSI, em inglês), um oscilador de 0 a 100 criado por J. Welles Wilder em 1978. Ele compara a média das altas com a média das quedas recentes para medir a força do movimento.
Qual a melhor configuração do IFR?
A configuração padrão, usada pelo próprio Wilder, é de 14 períodos, com níveis de 70 (sobrecompra) e 30 (sobrevenda). Períodos menores deixam o indicador mais sensível; maiores, mais lento.
IFR acima de 70 é sinal de venda?
Não necessariamente. Em tendências de alta fortes, o IFR pode ficar acima de 70 por semanas enquanto o preço continua subindo. Acima de 70 indica movimento esticado, não reversão garantida.
O que é divergência no IFR?
É quando preço e IFR apontam em direções diferentes. Divergência de baixa: preço faz topo mais alto e o IFR faz topo mais baixo. Divergência de alta: preço faz fundo mais baixo e o IFR faz fundo mais alto.
Referências
Este conteúdo é informativo e não é recomendação de investimento. Encontrou um erro? Escreva para contato@boletimbitcoin.com.
